Ждет ли от S&P 500 рост в 2022 году?

Оценка состояния финансового рынка является важным этапом прогнозирования его поведения в будущем. Поэтому инвесторы стремятся уделить как можно больше времени анализу. На помощь в этом вопросе приходят биржевые индексы, которые объединяют показатели группы компаний и отражают состояние экономики по определенному критерию. К числу важных индексов относится S&P 500, впервые рассчитанный в 1957 году агентством Standard and Poor’s.

С тех пор его активно используют для оценки состояния фондового рынка США. Поскольку индекс составлен таким образом, что включает компании из всех отраслей экономики, он наиболее полно отражает положение, в котором находится американская экономика в целом. Кроме роли индекса как индикатора, он является также привлекательным активом для инвесторов, позволяющим прилично зарабатывать. Как и другие индексы, его можно найти в торговом терминале практически у любого брокера и открывать сделки, как на повышение, так и на понижение. Отметим, что у ряда брокеров, например, у AMarkets, торговать S&P500 и другими индексами можно без свопа.

Важные индексы фондового рынка

Индекс S&P 500 – не единственный важный на фондовом рынке США. Другими важными индексами являются также:

· NASDAQ
· NYSE Composite
· Dow Jones

Они также позволяют оценить состояние американской экономики.

Компании S&P500

Состав компаний, входящих в S&P500, не постоянный. Он может изменяться, в зависимости от того, соответствует ли та или иная компания условиям включения в список индекса. Основными условиями является объем капитализации (не менее $6 млрд), а также наличие в свободной торговле 50% акций эмитента. Включаться в индекс могут только компании, зарегистрированные на территории Штатов с ликвидностью акций 250 тыс. в месяц.

Все 500 компаний принадлежат разным отраслям, что позволяет создать развернутую картину рынка. Если эмитент перестает удовлетворять критериям, ее могут исключить в ходе одной из четырех ребалансировок, которые проводятся ежегодно раз в квартал. Компании, входящие в список S&P500, покрывают 80% американского рынка, а их влияние на него сложно переоценить. Эти факторы говорят в пользу высокой объективности индекса, что делает его эффективным инструментом анализа рынка.

В числе самых крупных компаний S&P 500, демонстрирующих в течение последних четырех отчетных периодов прибыль, можно назвать таких гигантов, как Apple, Microsoft, Meta, Amazon и др. Наибольший вес в индексе у компаний IT-сектора. Далее по значимости стоят медицинские компании.

Как торговать S&P 500

Торговля индексом может вестись как на повышение, так и на понижение. Учитывая стремительное развитие входящих в индекс компаний, в последние годы этот показатель преимущественно растет. Но пандемия не обошла стороной американскую экономику, что тут же отразилось на состоянии фондового рынка.

Так, в 2020 году рост S&P 500 оказался на 4% ниже, чем годом ранее. При этом за последние 10 лет S&P 500 вырос втрое. Если же говорить о средней годовой доходности за всю историю существования индекса, то она составила 7,03%. Таким образом, индекс больше подойдет для торговли на долгосрочную перспективу.

Что будет с индексом в 2022 году

Рост индекса в 2021 году составил 912 пп. В конце года он достиг значения 4668 пп., и этот рост может продолжиться. По мнению аналитиков с Уолл-стрит, до конца 2022 года индекс может вырасти до 5300 пп.

Аналитики американского банка JPMorgan Chase также склонны предполагать рост индекса, правда, они более осторожны в оценках, предрекая, что к концу текущего года он достигнет отметки 5050 пп., что на 8% выше его текущего значения. Причиной таких позитивных прогнозов является уверенность в окончании пандемии и полном восстановлении мировой экономики.

Несмотря на позитивный прогноз в отношении восстановления рынков, аналитики полагают, что проходить оно будет медленнее, чем ожидалось. При этом самыми перспективными с точки зрения инвестирования остаются компании IT-сектора, вес которых в индексе достаточно большой. Косвенно это также говорит в пользу роста показателя.

В течение года индекс будет обновлять рекорды, поскольку прибыль будет расти быстрее прогнозов. Некоторые оценки сводятся к росту прибыли компаний из S&P 500 только на 9,4% за год. Но в целом можно говорить о благоприятном прогнозе, что позволяет инвестировать в долгосрочный рост индекса.